汽車芯片市場現狀：產能過剩的陰霾

在經歷了前幾年的 “缺芯潮” 后，汽車芯片市場如今卻被產能過剩的陰云所籠罩。據市場研究機構的數據顯示，自 2023 年下半年以來，全球汽車芯片市場供需關系發生了顯著變化，部分芯片產品出現了明顯的庫存積壓現象。

以英特爾旗下的?Mobileye 為例，其財報顯示，由于客戶汽車芯片庫存過剩，2024 年第一季度營收初步估計將比去年同期銳減約 50% ，旗下 EyeQ 高級駕駛輔助芯片供應過剩量高達 600 萬至 700 萬片。不僅如此，恩智浦半導體在最近發布的銷售報告中披露，汽車行業半導體芯片消費量同比下降 6%；日內瓦的意法半導體宣布 “數字集成電路和射頻產品” 營收下降 28%，原因是對高級駕駛輔助系統（ADAS）和信息娛樂的需求不足；美國的德州儀器由于全球需求放緩，汽車行業營收也略有萎縮。

從國內市場來看，國家新能源汽車技術創新中心總經理、中國汽車芯片產業創新戰略聯盟秘書長原誠寅透露，2020 - 2023 年，國內做汽車芯片的企業數量從幾十家激增到 300 多家，市場競爭愈發激烈。深圳某汽車芯片供應商業務經理陳良表示，與之前 “缺芯” 時相比，現在國內市場汽車芯片價格已經走低，德州儀器的汽車前照燈高亮度 LED 矩陣管理器芯片 TPS92662AQPHPRQ1，市場單價已經從 2022 年上半年的 1800 元降到 20 - 28 元左右，意法半導體的車身穩定電子控制芯片 L9369 - TR，市場報價已經從上千元降至 13 元左右。

芯片價格的大幅波動，以及企業營收的下滑，都是汽車芯片產能過剩的直接體現。而造成這一現象的原因是多方面的。一方面，前幾年汽車芯片短缺，促使各大芯片制造商紛紛加大產能投入，新建工廠、擴充生產線。隨著這些新增產能的逐步釋放，市場供應迅速增加。另一方面，全球經濟增長放緩，消費者購買力下降，汽車市場整體需求增速放緩，新能源汽車銷量也未達預期，對汽車芯片的需求增長動力不足。此外，此前汽車制造商為應對供應鏈風險，大量囤積芯片，進一步加劇了當前市場的庫存壓力。

產能過剩的成因剖析

（一）前期過度擴張

在過去的汽車芯片短缺時期，市場對芯片的需求極為旺盛，這促使各大芯片制造商紛紛加大產能投入。英飛凌早在 2022 年就啟動了在馬來西亞居林建設全球最大、最高效的 200 毫米寬禁帶半導體工廠，2022 年 2 月宣布投資 20 億歐元，8 月又追加宣布 50 億歐元投資 。博世在 2022 年再投資 4 億歐元用于擴大德國德累斯頓、羅伊特林根晶圓廠的產能，并在馬來西亞檳城州建立一個半導體測試中心。華虹半導體在智能電動汽車芯片需求激增的背景下，2024 年產能預計增長，截至 2023 年 Q4，其 8 英寸折合產能已增至 39.1 萬片 。

然而，隨著這些新增產能的逐步釋放，市場供應迅速增加。與此同時，全球經濟形勢卻發生了變化，經濟增長放緩，消費者購買力下降，終端市場增長動力不足。這使得汽車芯片的需求未能如預期般增長，導致產能過剩的局面逐漸顯現。

（二）下游需求變化

1.電動汽車需求放緩：電動汽車作為汽車芯片的重要應用領域，其需求的變化對芯片市場影響重大。Counterpoint Research 副總監 Brady Wang 分析指出，大約從 2023 年第三和第四季度開始，電動汽車的需求有所放緩，銷量不如預期，造成了當前汽車芯片市場出現庫存積壓情況。全球市場對電動車的需求放緩，與電動汽車價格相比一般燃油車偏高、充電樁等基礎設施不完善、冬季低氣溫影響里程數等因素有關，導致全球市場相對偏向于購買油電混合型電動車。

2.車企囤貨：此前，在汽車芯片短缺的情況下，車企為了應對供應鏈風險，紛紛采取囤貨策略。但隨著市場形勢的變化，這些囤貨逐漸成為庫存負擔。當市場需求增長放緩時，車企的囤貨行為使得芯片庫存積壓問題更加嚴重。此前汽車制造商大量囤積芯片，而如今需求增長不及預期，導致庫存難以消化，進一步加劇了產能過剩的狀況。

短期挑戰與行業影響

（一）企業業績承壓

產能過剩對汽車芯片企業的業績產生了顯著的負面影響。以德州儀器為例，2024 年第三季度，其營收下降 8.4% 至 41.5 億美元 ，為連續第八個季度萎縮，汽車業務部門銷售額再次下降。意法半導體 2024 年第二季度營收為 32.3 億美元，同比下降 25% ，汽車業務收入低于預期，抵消了公司個人電子業務銷售額的增長。恩智浦 2024 年第二季度營收 31.3 億美元，同比下降 5.2% ，汽車業務二季度營收 17.28 億美元，同比下降 7.4%，降幅較一季度擴大。

這些企業業績的下滑，不僅影響了企業自身的發展，也對整個汽車芯片行業的信心造成了沖擊。企業為了應對業績壓力，不得不采取一系列措施，如削減成本、裁員等，這進一步加劇了行業的不穩定。

（二）市場競爭加劇

在產能過剩的背景下，企業為爭奪市場份額，紛紛采取各種競爭手段，價格戰成為了常見的策略之一。由于市場上芯片供應過剩，企業為了吸引客戶，不得不降低價格，這使得芯片價格大幅下跌。深圳某汽車芯片供應商業務經理陳良提到，德州儀器的汽車前照燈高亮度 LED 矩陣管理器芯片 TPS92662AQPHPRQ1，市場單價已經從 2022 年上半年的 1800 元降到 20 - 28 元左右，意法半導體的車身穩定電子控制芯片 L9369 - TR，市場報價已經從上千元降至 13 元左右。

價格戰雖然在短期內可能會幫助企業獲得更多的市場份額，但從長期來看，卻會損害整個行業的利益。過低的價格會導致企業利潤減少，進而影響企業的研發投入和創新能力。此外，價格戰還可能引發行業內的惡性競爭，破壞市場秩序，不利于行業的健康發展。

長期看好的依據

（一）汽車智能化趨勢

汽車智能化已成為不可阻擋的發展潮流，ADAS（高級駕駛輔助系統）和智能座艙等技術正不斷取得新的突破。ADAS 通過傳感器、攝像頭和雷達等技術，實現了自適應巡航控制、車道保持輔助、自動泊車和碰撞預警等功能，為駕駛者提供了更加智能且安全的駕駛體驗。據市場研究機構的數據顯示，全球 ADAS 市場規模近年來持續增長，預計到 2030 年將達到更高的水平。

智能座艙則將多種智能科技與汽車內部空間相結合，為駕駛者和乘客提供全方位的數字化體驗。它通常包括大尺寸觸控屏、語音識別、手勢控制、以及與智能手機等設備的無縫連接等功能，旨在提升用戶的駕駛樂趣與安全性。我國智能座艙市場規模由 2019 年的 441 億元增長至 2022 年的 739 億元，年均復合增長率達 18.8%，預計到 2026 年，中國智能座艙市場規模將達到 2127 億元，2022 年至 2026 年的年復合增長率約 17%。

這些智能化技術的發展，對高端芯片的需求極為迫切。以 ADAS 為例，隨著自動駕駛級別逐步提升，應用功能越來越豐富，汽車對芯片算力的要求越來越高，特別是在安全性和實時性方面，ADAS 需要系統具備更高的認知與推理能力，這就促使芯片制造商不斷研發和生產更高性能的芯片。智能座艙的 “一芯多屏” 或 “多屏融合” 以及 AI 互動功能，也對芯片的性能提出了嚴苛要求。可以說，汽車智能化趨勢是推動汽車芯片市場增長的重要動力之一。

（二）新能源汽車發展

新能源汽車市場近年來呈現出爆發式增長態勢。中國汽車流通協會乘用車市場信息聯席分會數據顯示，2024 年 7 月份、8 月份我國新能源乘用車零售銷量均超過燃油車。中汽協數據顯示，截至 2024 年 6 月底，中國新能源汽車累計產銷量已突破 3000 萬輛大關，2024 年前 8 月，我國新能源汽車產銷量分別達 700.8 萬輛和 703.7 萬輛，同比分別增長 29% 和 30.9% 。預計 2025 年中國新能源汽車銷量將達到 1650 萬輛（含出口），增速接近 30%，國內新能源滲透率將達到 55%。

新能源汽車對芯片的需求不僅在數量上大幅增加，在性能上也有更高要求。一輛傳統汽車中的芯片數量約為 500 - 600 顆，而隨著自動駕駛、新能源等功能的增加，現在大部分新能源車型普遍裝配的芯片數量至少在 1000 - 1200 個，一些以智能為主打的新能源車型，則需要的芯片數量更多，甚至能達到 2000 顆左右。新能源汽車需要大量的 DC - AC 逆變器、變壓器、轉換器等元器件，這使得對 IGBT、MOSFET、二極管等半導體器件的需求量大幅增加。

新能源汽車的快速發展，為汽車芯片市場帶來了廣闊的發展空間。隨著新能源汽車市場份額的不斷擴大，對汽車芯片的需求也將持續增長，從而拉動汽車芯片市場的發展。

（三）政策支持與產業發展

國家和地方政府對汽車芯片產業給予了大力支持，出臺了一系列相關政策。2015 年頒布的《中國制造 2025》，將 “集成電路及專用設備” 作為新一代信息技術產業的重點突破口列在需要大力推動的重點領域之首；2020 年出臺的《新能源汽車產業發展規劃 (2021—2035 年)》，強調突破車規級芯片、汽車操作系統、新型電子電氣架構、高效高密度驅動電機系統等關鍵技術和產品 ；2023 年出臺的《質量強國建設綱要》支持提高機械、電子、汽車等產品及其基礎零部件、元器件可靠性水平，促進品質升級。

各省市也圍繞 “十四五” 規劃，紛紛出臺地方汽車芯片產業建設規劃。如江蘇省鼓勵支持企業和科研院所聚焦高性能車載芯片、自動駕駛軟件算法、車載操作系統、智能網聯汽車零部件等重點領域，努力攻克短板環節和 “卡脖子” 技術；重慶市聚焦車規級芯片領域，引育一批設計企業，謀劃建設汽車芯片制造基地，重點推進智能座艙、自動駕駛等芯片研發；廣東省開展汽車芯片應用推廣示范，加快提升汽車芯片供給能力，開展汽車芯片戰略儲備，探索建立汽車芯片金融保險保障機制，突破汽車芯片設計、制造、封裝等關鍵環節，提高自主芯片應用水平。

政策的支持為汽車芯片產業的發展提供了良好的環境，吸引了大量的資金和人才進入該領域。同時，產業鏈上下游企業的合作與發展也日益緊密。芯片制造商與汽車制造商、系統供應商等加強合作，共同推動芯片技術在汽車領域的應用與創新。例如，芯擎科技在芯片設計之初，就邀請了包括吉利在內的多家中外汽車廠商參與，以解決通用產品的不足，提升產品競爭力，確保其規格能夠滿足車廠中長期的發展規劃，提供更貼合車企需求的服務。這種產業生態的不斷完善，將有力地促進汽車芯片產業的發展。

未來展望與行業應對

（一）市場前景預測

盡管當前汽車芯片市場面臨產能過剩的困境，但從長遠來看，前景依然十分廣闊。據 IC Insight 數據，到 2030 年，全球汽車芯片需求將超過 1000 億顆，僅中國市場就需要 460 億顆 。市場研究機構也普遍預測，隨著 ADAS、智能座艙等技術的不斷普及和升級，高端芯片市場將迎來新的增長點。預計到 2030 年，全球汽車芯片市場規模有望達到 1300 億美元，其中 30% 左右的市場在中國。

在汽車智能化、電動化、網聯化的大趨勢下，汽車芯片的需求將持續增長。特別是自動駕駛技術的不斷發展，對芯片的算力、安全性和可靠性提出了更高的要求，這將推動高端芯片市場的快速發展。新能源汽車市場的持續擴張也將為汽車芯片市場提供強大的需求支撐。

（二）企業應對策略

面對短期的產能過剩和長期的發展機遇，汽車芯片企業需要采取一系列有效的應對策略。

在產能優化方面，企業應根據市場需求，合理調整產能計劃，避免過度生產。加強庫存管理，優化庫存結構，降低庫存成本。一些企業可以通過與客戶建立更緊密的合作關系，實現按需生產，減少庫存積壓。

在研發投入上，企業要加大對高端芯片技術的研發投入，提高產品的技術含量和性能水平。加強與高校、科研機構的合作，共同推動技術創新，突破關鍵技術瓶頸。例如，英偉達在汽車芯片領域持續投入研發，其推出的 Orin 芯片具有強大的算力，能夠滿足自動駕駛汽車對數據處理的高要求，在市場上占據了領先地位。

市場拓展也是關鍵。企業應積極拓展國內外市場，尋找新的增長點。關注新興市場的需求，如東南亞、印度等地區，這些地區的汽車市場正處于快速發展階段，對汽車芯片的需求潛力巨大。加強與汽車制造商的合作，共同開發新的應用場景，提高芯片的市場占有率。

總結與思考

汽車芯片行業正處于一個關鍵的發展階段，短期的產能過剩是行業發展過程中的一個挑戰，但長期來看，智能化、電動化的發展趨勢以及政策的支持，都為行業描繪了一幅充滿希望的藍圖。在這個充滿變數的市場環境中，企業需要保持敏銳的市場洞察力，靈活調整戰略，以應對短期的困境，同時積極布局未來，把握長期的發展機遇。

對于整個行業而言，加強產業鏈上下游的合作與協同創新至關重要。只有通過共同努力，才能更好地應對挑戰，實現汽車芯片行業的可持續發展。我們也期待著在未來，汽車芯片行業能夠不斷突破技術瓶頸，為汽車產業的智能化、電動化轉型提供更強大的支持，為消費者帶來更加智能、安全、便捷的出行體驗。讓我們共同關注汽車芯片行業的發展，見證它在挑戰與機遇中不斷前行。